تخفيضات الفائدة على الرهن العقاري تضغط على أرباح المصارف البريطانية

وحدات سكنية في العاصمة البريطانية لندن (رويترز)
وحدات سكنية في العاصمة البريطانية لندن (رويترز)
TT

تخفيضات الفائدة على الرهن العقاري تضغط على أرباح المصارف البريطانية

وحدات سكنية في العاصمة البريطانية لندن (رويترز)
وحدات سكنية في العاصمة البريطانية لندن (رويترز)

أدى خفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري في بريطانيا، هذا الأسبوع، إلى تسليط الضوء على توقعات هوامش أرباح المصارف، ما يزيد الضغوط على القطاع الذي يواجه صعوبات في تلبية توقعات المساهمين.

وانخفضت أسعار كثير من منتجات القروض السكنية منذ يوليو (تموز)، وسط تكهنات بأن بنك إنجلترا قد يخفض سعر الفائدة الأساسي بنسبة 5.25 في المائة في وقت أبكر مما كان متوقعاً نتيجة البيانات الاقتصادية الداعمة، بما في ذلك تباطؤ التضخم، وفق «رويترز».

لكن العام الجديد شهد انخفاضات لافتة للنظر في أسعار الفائدة الرئيسية على الرهن العقاري، ما دفع بعض المحللين إلى التساؤل عما إذا كانت المصارف لا تزال قادرة على تلبية توقعات صافي هامش الفائدة، وهو مقياس تجري مراقبته من كثب لمقدار ما تجنيه من الإقراض.

علاوة على ذلك، يقول المحللون إن المنافسة بين المصارف على أعمال الرهن العقاري والودائع تتصاعد في وقت واحد، ما يلقي بظلاله على العائدات المحتملة لمساهمي البنوك.

الضغط على هوامش الربح

قالت المديرة العامة المساعدة في وكالة «موديز لخدمات المستثمرين»، لوري مايرز لـ«رويترز»: «ربما وصلنا إلى ذروة الربحية لمعظم المصارف البريطانية في النصف الأول من عام 2023»، مشيرة إلى افتراضات بزيادة الضغط على هوامش الرهن العقاري والودائع.

وأشارت المصارف بالفعل إلى أن تعزيز الأرباح من رفع أسعار الفائدة من المصرف المركزي، والذي بدأ في عام 2022 بعد سنوات من أسعار الفائدة القريبة من الصفر، قد يتضاءل.

من جهته، قال مدير شركة الوساطة العقارية «بروسبكت تري مورتغايج»، مايك ريد: «إن المقرضين يسعون جاهدين للحفاظ على حصتهم في سوق الرهن العقاري في المملكة المتحدة، وقد تمكن كثير منهم من تقديم أسعار أفضل لأنهم يستطيعون جمع تمويل أرخص في سوق الجملة».

انخفاض أسعار الفائدة

أفضل عمليات الشراء أصبحت الآن أرخص مما كانت عليه في الوقت نفسه من العام الماضي، كما تظهر بيانات «ماني فاكتس»، مع قروض مدتها خمس سنوات أقل من 4 في المائة، مقارنة بأفضل سعر متاح قدره 4.39 في المائة في بداية عام 2023.

وأعلن بنك «إتش إس بي سي»، يوم الخميس، عن صفقة إعادة رهن عقاري بسعر فائدة ثابت مدة 5 سنوات بنسبة 3.94 في المائة، وخفض 1 في المائة من قرضه بسعر فائدة ثابت مدة 10 سنوات إلى 3.99 في المائة. وتعد أسعار هذه المنتجات أقل من 4 في المائة للمرة الأولى منذ أبريل (نيسان) 2023.

وأبلغت «ناتويست»، يوم الخميس، الوسطاء بتخفيضات في أسعار كثير من قروضها العقارية بداية من يوم الجمعة، بما في ذلك تخفيضات بنسبة 0.42 و0.3 نقطة مئوية على التوالي على صفقات مختارة مدة عامين و5 أعوام لمشتري المنازل.

وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، خفضت «هاليفاكس»، وهي جزء من مجموعة «لويدز» المصرفية، أكبر بنك للرهن العقاري في بريطانيا، ما بين 0.83 و0.4 نقطة مئوية من أعلى عمليات إعادة الرهن العقاري مدة عامين و5 سنوات، بعد 3 مجموعات من تعديلات الأسعار عبر مجموعة منتجاتها في ديسمبر (كانون الأول).

الضغط على المقترضين

تواجه المصارف تحدياً يتمثل في إقناع بعض العملاء بالاقتراض في الأشهر التي تسبق قيام صُناع السياسات بخفض أسعار الفائدة الأساسية، مع اعتقاد البعض أن الصفقات ستكون أرخص بعد ذلك.

وقالت الخبيرة المالية في «ماني فاكتس»، راشيل سبرينغا: «هناك توقعات كبيرة لانخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري في الأسابيع المقبلة وأي إعادة تسعير قوية يمكن أن توفر صفقات أفضل للمقترضين اليائسين لإعادة التمويل».

ضغوط على هوامش الودائع

وفي العادة، من شأن تخفيضات أسعار الفائدة أن تقلل الضغط على المصارف لدفع أسعار فائدة جيدة على الودائع للمدخرين، ولكن يجب على المصارف البريطانية بشكل جماعي أن تبدأ هذا العام في سداد بنك إنجلترا أكثر من 180 مليار جنيه استرليني (245 مليار دولار) خصصتها لدعم الإقراض في عصر الوباء.

ونتيجة ذلك، من المقرر أن تصبح ودائع العملاء أداة تمويل أكثر أهمية، وستكون تنمية قواعد الودائع هذه أو الحفاظ عليها على الأقل أمراً بالغ الأهمية لاستبدال تمويل بنك إنجلترا.

وقال رئيس تحليل الاستثمار في «إيه جي بيل»، ليث خلف: «إن نضج خطة التمويل لأجل الوباء سيعني على الأرجح أن المصارف ستُضطر إلى إيجاد مصادر تمويل أكثر تكلفة، بما في ذلك ودائع الأفراد، الأمر الذي من المرجح أن يضغط على هوامش صافي الفائدة».

وأشار إلى أن الربحية الإجمالية قد تكون مدعومة بانخفاض مخصصات القروض المعدومة في بيئة أسعار فائدة منخفضة، خصوصاً إذا أثبت الاقتصاد وسوق الإسكان مرونة.

وتجاهلت المصارف حتى الآن الضغوط السياسية لرفع أسعار الفائدة على الودائع، لكن مع بدء أسعار الفائدة الأساسية في الانخفاض مرة أخرى، يتوقع المحللون أن يهاجر بعض المودعين إلى منافسين يدفعون أسعار فائدة أفضل.

وقال محلل «آر بي سي كابيتال ماركتس»، بنيامين تومز: «إن هذا يعني أن توقعات صافي هامش الفائدة للمصارف ستتأثر من اتجاهين، خصوصاً إذا قامت بتمرير أسعار فائدة منخفضة لعملاء الرهن العقاري دون أن تكون قادرة على دفع أقل للمدخرين».

على سبيل المثال، قام بنك «إتش إس بي سي» برفع المعدل الذي يدفعه على حساب التوفير الإضافي عبر الإنترنت من 3.93 في المائة في بداية العام الماضي إلى 4 في المائة في يناير (كانون الثاني).

أما المحلل في شركة «غودبودي» للسمسرة، جون كرونين، فقال: «أعتقد أنه من المحتمل أن نشهد مزيداً من التراجع في صافي هامش الفائدة في الربعين المقبلين بسبب ضغط هامش الرهن العقاري».


مقالات ذات صلة

عقار في لندن يُعيد كتابة نهاية شكسبير... هل اعتزل حقاً؟

يوميات الشرق عقار يفتح نافذة على فصل لم يُكتب بعد من حياة شكسبير (نيويورك تايمز)

عقار في لندن يُعيد كتابة نهاية شكسبير... هل اعتزل حقاً؟

أعاد اكتشاف حديث في قلب لندن التاريخية الإضاءة على حياة ويليام شكسبير في سنواته الأخيرة، وأثار شكوكاً حول رواية لطالما بدت راسخة...

«الشرق الأوسط» (لندن)
أوروبا يقف ضباط الشرطة في موقع طوق أمني بالقرب من كنيس فينتشلي (أ.ف.ب)

الشرطة البريطانية توقف شخصين حاولا إضرام النار بكنيس يهودي في لندن

أعلنت الشرطة البريطانية، أنَّها أوقفت رجلاً وامرأة، الأربعاء؛ للاشتباه في محاولتهما إضرام النار في كنيس يهودي في فينشلي بشمال لندن.

«الشرق الأوسط» (لندن)
ثقافة وفنون جانب من معرض «الملكة إليزابيث الثانية: حياتها من خلال الأناقة»... في معرض الملك بقصر باكنغهام لندن 9 أبريل 2026 (رويترز)

بالصور: بريطانيا تحتفي بالملكة إليزابيث الثانية أيقونةً للموضة بمعرض ضخم في الذكرى المئوية لميلادها

تحتفي بريطانيا بمرور مائة عام على ميلاد الملكة إليزابيث الثانية عبر معرض ضخم في قصر باكنغهام يبرز دور أزيائها أداةً دبلوماسيةً ورمزاً لأناقتها وتأثيرها الثقافي.

«الشرق الأوسط» (لندن)
يوميات الشرق حيث تبقى الكلمة ممكنة مهما اشتدَّ الخارج (الشرق الأوسط)

أسئلة النصّ المسرحي في ورشة تميل إلى الحوار

الورشة التي قدَّمتها الكاتبة المسرحية والدراماتورغ والمخرجة البريطانية بيث فلينتوف، اتخّذت من الأسئلة نقطة انطلاق...

فاطمة عبد الله (بيروت)
أوروبا مشاة يسيرون على الضفة الجنوبية لنهر التايمز خلفها قصر وستمنستر في لندن (أ.ف)

شرطة بريطانيا تستخدم نهر التايمز فاصلاً بين مظاهرات مناصرة ومناهضة لإيران

قالت ‌الشرطة البريطانية إنها ستستخدم نهر التايمز حاجزاً لفصل المتظاهرين المؤيدين لإيران عن المعارضين لها في ​وسط لندن هذا الأسبوع.

«الشرق الأوسط» (لندن)

الصين وتركمانستان تطلقان مشروع توسعة ثاني أكبر حقل غاز في العالم

تصدّر تركمانستان التي تمتلك رابع أكبر احتياطي غاز في العالم معظم إنتاجها إلى الصين (إكس)
تصدّر تركمانستان التي تمتلك رابع أكبر احتياطي غاز في العالم معظم إنتاجها إلى الصين (إكس)
TT

الصين وتركمانستان تطلقان مشروع توسعة ثاني أكبر حقل غاز في العالم

تصدّر تركمانستان التي تمتلك رابع أكبر احتياطي غاز في العالم معظم إنتاجها إلى الصين (إكس)
تصدّر تركمانستان التي تمتلك رابع أكبر احتياطي غاز في العالم معظم إنتاجها إلى الصين (إكس)

أطلقت تركمانستان والصين، أعمال توسعة الإنتاج في حقل غاز «غالكينيش» العملاق، ما يعزز مكانة بكين في قطاع الطاقة في هذه الدولة الواقعة في آسيا الوسطى.

وتصدّر هذه الجمهورية السوفياتية السابقة التي تمتلك رابع أكبر احتياطي غاز في العالم، معظم إنتاجها إلى الصين منذ عام 2009، وهو العام الذي افتتح فيه خط أنابيب للغاز بين آسيا الوسطى والصين.

وفي قلب الصحراء، افتتح الرئيس السابق قربانقلي بردي محمدوف الذي يدير البلاد إلى جانب ابنه الرئيس سردار بردي محمدوف، رسمياً، المرحلة الرابعة من أصل سبع مراحل تطويرية مخطط لها في غالكينيش.

وحضر الحفل نائب رئيس الوزراء الصيني دينغ شيويه شيانغ، وفقاً لـ«وكالة الصحافة الفرنسية».

وقال دينغ: «الغاز التركمانستاني رمز للسعادة (...) فهو موجود في كل بيت صيني».

وتضمن الحفل عروضاً موسيقية وراقصة احتفاء بالصداقة التركمانستانية الصينية، كما هي العادة في المناسبات التي ترعاها الدولة في تركمانستان.

نظّم الحفل برعاية قربانقلي بردي محمدوف، الملقب رسمياً بـ«حامي الأبطال» والمفوّض صلاحيات واسعة.

ينتج حقل غالكينيش الواقع في صحراء كاراكوم على بُعد نحو 400 كيلومتر شرق العاصمة عشق آباد، الغاز منذ عام 2013، ويعد ثاني أكبر حقل غاز في العالم، وفقاً لشركة الاستشارات البريطانية غافني كلاين.

وتتولى شركة النفط الوطنية الصينية المملوكة للدولة أعمال التوسعة.

وفي زيارة قام بها إلى عشق آباد عشية الحفل، قال داي هوليانغ، رئيس مجلس إدارة شركة النفط الوطنية الصينية «إن الصداقة بين الصين وتركمانستان راسخة كجذور شجرة».


قطاع النقل الألماني يتوقع زيادة حالات الإفلاس وسط تفاقم أزمة الطاقة

ازدحام السيارات في ساعة الذروة على الطريق السريع بالعاصمة الألمانية برلين (رويترز)
ازدحام السيارات في ساعة الذروة على الطريق السريع بالعاصمة الألمانية برلين (رويترز)
TT

قطاع النقل الألماني يتوقع زيادة حالات الإفلاس وسط تفاقم أزمة الطاقة

ازدحام السيارات في ساعة الذروة على الطريق السريع بالعاصمة الألمانية برلين (رويترز)
ازدحام السيارات في ساعة الذروة على الطريق السريع بالعاصمة الألمانية برلين (رويترز)

يتوقع قطاع النقل في ألمانيا زيادة جديدة في حالات الإفلاس في ضوء تدهور الأوضاع على خلفية تداعيات حرب إيران.

وقال ديرك إنغلهارت، رئيس الاتحاد الألماني للنقل البري واللوجستيات والتخلص من النفايات، وفقاً لوكالة الأنباء الألمانية: «في ظل الظروف الحالية، ستواصل حالات الإفلاس الارتفاع»، مضيفاً أن ذلك سيصيب في المقام الأول الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وقال إنغلهارت: «الوضع كارثي حالياً»، موضحاً أن ارتفاع الأسعار في محطات الوقود منذ بداية حرب إيران يشكل عبئاً كبيراً على الشركات المتوسطة في ألمانيا، مشيراً في المقابل إلى أن وضع القطاع كان متوتراً للغاية حتى قبل اندلاع الحرب.

وأكد أن المشكلة الأكبر تتمثل في «النقص الحاد في السائقين»، حيث يفتقر القطاع إلى نحو 120 ألف سائق شاحنات، مع اتجاه متزايد لهذا النقص.

وأضاف إنغلهارت إن الشركات المتوسطة خفضت قدراتها استجابة للظروف الصعبة، معتبراً ذلك تطوراً مقلقاً لأنه لا يظهر في إحصاءات الإفلاس، مضيفاً أنه في حال تعافي الاقتصاد أو حدوث أزمة أو حالة دفاع، قد لا تتوفر قدرات نقل كافية.

من جانبه، قال فرانك هوستر، المدير التنفيذي للاتحاد الألماني للشحن واللوجيستيات: «بشكل عام، الوضع الاقتصادي سيئ للغاية. يعاني قطاع اللوجيستيات أيضاً مع تدهور أوضاع العملاء... الإيرادات والأرباح تتآكل».

وأوضح هوستر أن قطاع الشحن واللوجيستيات لا يشعر بحالات الإفلاس بنفس حدة قطاع النقل البري، لكنه توقع بشكل واضح زيادة في إغلاق الشركات هناك.

وكانت عدة اتحادات في قطاع النقل قد دعت المستشار الألماني فريدريش ميرتس، قبل أسبوع في رسالة مفتوحة، إلى اتخاذ إجراءات سريعة لمواجهة أزمة التكاليف، محذرة من أن ارتفاع أسعار الطاقة وتكاليف التشغيل إلى جانب الضغوط الاقتصادية المتزايدة يدفع العديد من الشركات إلى حافة الإفلاس.

وطالبت هذه الاتحادات بخفض الضرائب على الطاقة والكهرباء، وإلغاء الازدواجية في أعباء ثاني أكسيد الكربون في النقل البري للبضائع، إلى جانب اتخاذ إجراءات تخفيف أعباء سريعة مثل تحديد سقف لأسعار الطاقة أو تقديم تعويضات.

نقص الكيروسين

على صعيد موازٍ، دعا وزير المالية الألماني، لارس كلينجبايل، إلى اتخاذ إجراءات لمواجهة نقص محتمل في الكيروسين، كانت حذرت منه الوكالة الدولية للطاقة.

وقال رئيس الحزب الاشتراكي الديمقراطي في تصريحات لمجلة «دير شبيغل» الألمانية: «يجب أن نأخذ التحذيرات من نقص الكيروسين على محمل الجد... بالنسبة لي من الواضح أنه لا ينبغي لنا التعامل فقط مع مشكلة الأسعار، بل يجب أيضاً أن نضع أمن الإمدادات في الاعتبار في جميع الأوقات».

وكانت الوكالة الدولية للطاقة حذرت، يوم الجمعة، من أن عدة دول أوروبية قد تواجه خلال الأسابيع الستة المقبلة بداية شح في الكيروسين. وقالت وزيرة الاقتصاد الألمانية كاترينا رايشه عقب ذلك إن الكيروسين يتم إنتاجه أيضاً في المصافي الألمانية، وإن البلاد لا تعتمد فقط على الواردات.

وحسب اتحاد النقل الجوي في برلين، فإن الأوضاع في أسواق الطاقة لن تتحسن بسرعة حتى في حال انتهاء حرب إيران على المدى القصير. وقد ارتفعت أسعار الكيروسين منذ بداية الحرب لأكثر من الضعف. ويأتي جزء كبير من الواردات من الشرق الأوسط، حيث دمرت العديد من منشآت النفط في منطقة الأزمة.

وأوضح كلينجبايل أن تداعيات حرب إيران قد تستمر لفترة أطول، وأضاف نائب المستشار في تصريحاته التي أدلى بها خلال رحلة عودته من واشنطن، حيث شارك في اجتماعات الربيع لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي: «نحن في وضع يمثل تحدياً مشابهاً لأزمة الطاقة بعد الهجوم الروسي على أوكرانيا... المناقشات أظهرت لي مرة أخرى أن هذه الأزمة أكبر وأكثر تعقيداً مما يعتقده كثيرون».


مصر: إطلاق مدينة جديدة بتكلفة 27 مليار دولار شرق القاهرة

هشام طلعت مصطفى خلال إطلاقه المشروع الجديد في مجلس الوزراء المصري (الشرق الأوسط)
هشام طلعت مصطفى خلال إطلاقه المشروع الجديد في مجلس الوزراء المصري (الشرق الأوسط)
TT

مصر: إطلاق مدينة جديدة بتكلفة 27 مليار دولار شرق القاهرة

هشام طلعت مصطفى خلال إطلاقه المشروع الجديد في مجلس الوزراء المصري (الشرق الأوسط)
هشام طلعت مصطفى خلال إطلاقه المشروع الجديد في مجلس الوزراء المصري (الشرق الأوسط)

أعلن هشام طلعت مصطفى، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لـ«مجموعة طلعت مصطفى» المصرية، خلال مؤتمر صحافي، اليوم السبت، إن المجموعة ستبني مدينة جديدة متعددة الاستخدامات شرق القاهرة بتكلفة 1.4 تريليون جنيه مصري (27 مليار دولار).

ويجري تطوير المشروع، الذي يحمل اسم «ذا سباين»، بالشراكة مع البنك الأهلي المصري، برأس مال مدفوع قدره 69 مليار جنيه (1.3 مليار دولار).

ويغطي المشروع، الذي سيحمل صفة منطقة استثمارية خاصة داخل مشروع «مدينتي» التابع لـ«مجموعة طلعت مصطفى»، مساحة حوالي 2.4 مليون متر مربع ويجمع بين الوحدات السكنية والمرافق التجارية والفندقية والتجزئة والترفيه والمساحات الخضراء العامة ضمن بيئة حضرية واحدة متصلة.

وأوضح هشام طلعت مصطفى أن هذا المشروع يعادل حوالي واحد في المائة من الناتج المحلي الإجمالي لمصر، ومن المتوقع أن يدر حوالي 818 مليار جنيه من عائدات الضرائب لميزانية الدولة على المدى الطويل.

رئيس الوزراء وبجانبه من اليمين محافظ المركزي المصري ومن اليسار وزير المالية وبجانبه هشام طلعت مصطفى (الشرق الأوسط)

ومن المتوقع أن يوفر المشروع أكثر من 55 ألف فرصة عمل مباشرة و100 ألف فرصة عمل غير مباشرة.

حضر فعالية الإطلاق في رئاسة مجلس الوزراء، الدكتور مصطفى مدبولي رئيس الوزراء، وحسن عبد الله، محافظ البنك المركزي المصري، وأحمد كجوك، وزير المالية، وراندة المنشاوي، وزيرة الإسكان والمرافق والمجتمعات العمرانية.

وأضاف هشام أن «هذا المشروع لم يولد من فكرة، بل من فِهم عميق للسوق العالمية، فهناك أكثر من خمس سنوات من الدراسات، بمشاركة كبرى بيوت الخبرة الدولية، ونسعى جميعاً لنُجيب على سؤال واحد: كيف نجعل مصر وِجهة أولى للشركات العالمية؟ وكانت الإجابة واضحة: لتحقيق ذلك اعتمدنا على نموذج متقدم لمنطقة استثمارية خاصة (SIZ) توفر إطاراً تنظيمياً مرناً، وإجراءات مُبسطة، وحوافز تنافسِية، ودوائر جمركية خاصة، إلى جانب بيئة أعمال مرنة، وسرعة في التأسيس، وبنية تحتِية رقمية متقدمة، بالإضافة إلى تكامل حقيقي بين العمل والحياة».